現(xiàn)行公司法僅規(guī)定了。但是，實(shí)際上公司并非置備股東名冊(cè)的惟一主體，股東名冊(cè)的置備主體是多元化的�！蹲C券法》第148條的規(guī)定，就表明證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)有制作上市公司證券持有人名冊(cè)(股東名冊(cè))的義務(wù)。有些地方性規(guī)章也規(guī)定，未上市的股份公司應(yīng)將股權(quán)托管在托管機(jī)構(gòu)，這些托管機(jī)構(gòu)須承擔(dān)起制作股東名冊(cè)的義務(wù)。股東名冊(cè)置備主體的多元化，是不爭(zhēng)的事實(shí)，也在立法上得到了確認(rèn)，本無(wú)須再費(fèi)唇舌。但是股東名冊(cè)置備主體的多元化也會(huì)引起一些問(wèn)題，例如：該由哪個(gè)機(jī)構(gòu)作為置備主體?公司外主體置備的股東名冊(cè)與公司置備的股東名冊(cè)關(guān)系如何?等等。本文就將對(duì)這些問(wèn)題進(jìn)行探討。
對(duì)于上市公司，現(xiàn)行《證券法》第148條明確規(guī)定，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)是置備股東名冊(cè)的主體。這一規(guī)定的合理性也毋庸質(zhì)疑。因?yàn)�，上市公司的股票按照�?guī)定已經(jīng)全部托管在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)，股票轉(zhuǎn)讓、股票質(zhì)押等交易又必須經(jīng)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)登記，因此證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)最有置備股東名冊(cè)的信息優(yōu)勢(shì)和便利條件，其成為上市公司股東名冊(cè)的置備主體順理成章。至于，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)置備的股東名冊(cè)和公司置備的股東名冊(cè)，兩者的關(guān)系也非常明顯，即上市公司置備的股東名冊(cè)系按照委托合同，從證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)獲得的。換句話說(shuō)，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)置備的股東名冊(cè)是正本，公司置備的股東名冊(cè)是復(fù)本。
對(duì)于未上市的股份公司，有些地方性規(guī)章規(guī)定，未上市的股份公司應(yīng)將股權(quán)托管在托管機(jī)構(gòu)，這些托管機(jī)構(gòu)須承擔(dān)起制作股東名冊(cè)的義務(wù)，可惜其法律依據(jù)不足。[⑤]筆者認(rèn)為，這些地方性規(guī)章的規(guī)定具有合理性，需要推廣，我國(guó)公司法修改應(yīng)該予以肯定。理由在與建立未上市股份公司股權(quán)托管制度有如下優(yōu)點(diǎn)：①有利于填補(bǔ)未上市股份公司非發(fā)起人股的監(jiān)管真空②有利于規(guī)范擬上市股份公司股權(quán)管理③有利于公司融資，服務(wù)于經(jīng)濟(jì)生活的迫切需要④有助于認(rèn)可和創(chuàng)設(shè)非公開(kāi)權(quán)益資本市場(chǎng)的投資工具。[⑥]未上市股份公司股權(quán)托管的必要性得到論證后，基于和上市公司相同的理由，股權(quán)托管機(jī)構(gòu)因此也就有必要制作股東名冊(cè)。股權(quán)托管機(jī)構(gòu)制作的股東名冊(cè)與公司置備的股東名冊(cè)的關(guān)系，與上市公司的情況完全相同，在此不贅。
對(duì)于有限責(zé)任公司，現(xiàn)行法中沒(méi)有規(guī)定置備股東名冊(cè)的第三人。但是，按照現(xiàn)行《公司法》第22條的規(guī)定，有限公司的章程應(yīng)當(dāng)載明“股東的姓名或者名稱，股東的出資方式和出資額”。因此，有限公司的登記機(jī)關(guān)實(shí)際上掌握著股東的個(gè)人信息和股權(quán)信息，是最佳的股東名冊(cè)的置備主體。筆者認(rèn)為，由于股權(quán)處于變動(dòng)之中，如果把股東個(gè)人信息和股權(quán)信息置于公司章程中，隨著股權(quán)的流轉(zhuǎn)，公司章程也會(huì)處于不停的變動(dòng)之中。這樣不僅成本較高，而且也不利于公司章程的穩(wěn)定。相反，如果把股東個(gè)人信息和股權(quán)信息從公司章程中獨(dú)立出來(lái)，由公司登記機(jī)關(guān)另行置備股東名冊(cè)，不僅降低了成本也有利于公司章程的穩(wěn)定。因此，筆者認(rèn)為，我國(guó)公司法修改，應(yīng)該規(guī)定公司登記機(jī)關(guān)是有限公司股東名冊(cè)的置備主體。至于登記機(jī)關(guān)置備的股東名冊(cè)和公司置備的股東名冊(cè)兩者的關(guān)系，恰與上市公司的情況相反，公司置備的股東名冊(cè)是正本，而登記機(jī)關(guān)置備的股東名冊(cè)是副本。如果兩者不一致的，在公司內(nèi)部關(guān)系中，以公司置備的股東名冊(cè)為準(zhǔn)，公司應(yīng)該申請(qǐng)登記機(jī)關(guān)更正;但是如果涉及公司外的第三人因信賴登記機(jī)關(guān)的記載而為法律行為的，則應(yīng)以登記機(jī)關(guān)的股東名冊(cè)為準(zhǔn)。因?yàn)楣局脗涞墓蓶|名冊(cè)僅有內(nèi)部效力，[⑦]而登記機(jī)關(guān)的股東名冊(cè)則具有公示公信力。
